Рискоориентированный подход к управлению инвестиционной деятельностью страховой организации

Оценка стоимости страховой компании Оценка стоимости страховой компании Оценка страховой компании, как и оценка любого другого предприятия, может проводиться всеми тремя оценочными подходами — сравнительным, затратным и доходным. Однако процесс оценки страховой компании имеет свои особенности. Эти особенности обусловлены как самой природой страхового дела и особенностями бухгалтерского учета страховой компании, так и наличием строгих нормативных требований со стороны государственных органов, регулирующих страховую деятельность. При оценке страховой компании важное место занимает анализ финансовой устойчивости. Надзорные органы предъявляют к страховым компаниям ряд требований, направленных на обеспечение финансовой устойчивости страховщиков: Наличие у компании нарушений требований Федеральной службы по страховому надзору предписаний, ограничений на действие лицензии и т. Следует заметить, что в силу значительных колебаний цен на активы страховых компаний, существуют и некоторые особенности оценки их стоимости. Например, оценка финансовых активов страховой компании по рыночной стоимости проводится лишь в случаях их обращения на вторичных финансовых рынках. Если же эти активы не обращаются на вторичных рынках, для оценки их стоимости следует использовать расчётные методы. Рыночная цена активов, обращающихся на вторичном рынке, устанавливается в процессе торгов на организованных рынках биржах соответствующими видами активов и объявляется публично.

Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой компании ОАО"Надежность"

Страховой сектор России привлекает инвесторов высокой рентабельностью Анализ рентабельности капитала страхового сектора РФ Рентабельность страхового сектора — одна из самых высоких в российской экономике. Страховые компании выигрывают от умеренно-жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Высокую рентабельность сектора поддерживают рост в новых сегментах страхования и высокие реальные процентные ставки, позволяющие получать доход от размещения средств.

Упомянутые факторы, а также ограничение роста управленческих расходов позитивно повлияли на результаты года. Рентабельность крупных страховщиков в среднем превосходит показатели мелких. В ближайшие годы АКРА ожидает снижения рентабельности капитала страховщиков:

Виды инвестиционной оценки, этапы и методы проектного анализа. таких операций, как купля-продажа недвижимости, кредитование, страхование. и количественных показателей деятельности компании.

Деятельность страховых компаний в России, проблемы и перспективы развития страхового рынка. Одно из ведущих мест в сфере управления страховым бизнесом отводится проблемам финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний. Контроль и оценка финансового состояния важна как для отдельной страховой компании, так и в целом для страхового рынка.

Оценка потенциала и перспектив страхового рынка, а также конкурентных преимуществ страховой организации — лидера российских страховщиков и оценка их конкурентоспособности. Выявлены стратегические направления развития, установлена система показателей, которые характеризуют уровень инвестиционного потенциала страховщика, рассчитан названный уровень. Определены показатели силы компании и факторы, которые влияют на стоимость организации.

Названы конкурентные преимущества страховых компаний.

Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании Специалисты выделяют два основных показателя, характеризующих деятельность страховой компании и ее перспективы — это платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность страховой компании представляет собой способность выполнить свои обязательства перед клиентами исходя из имеющихся у нее активов. Финансовая устойчивость надежность компании — это способность сохранить нормальный уровень платежеспособности при возможных внешних и внутренних неблагоприятных воздействиях на ее деятельность например, выживет компания или нет, если вновь произойдет финансовый кризис.

Финансовый потенциал страховой компании; структура финансового Принципы организации инвестиционной деятельности.

В результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи. От эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность. Инвестиционный потенциал российского страхового сектора достаточно высок, но политика, проводимая страховщиками в области инвестиций, является недостаточно эффективной из — за отсутствия полного и всестороннего анализа данного направления.

В ходе изучения литературы, посвященной вопросам анализа эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций, было выявлено, что в настоящее время как таковой методики анализа инвестиционной деятельности не существует, причем, все сводится к анализу лишь двух основных коэффициентов: Применение методик анализа инвестиционной деятельности предприятия или кредитных учреждений в данном случае нецелесообразно.

Как уже не раз отмечалось ранее инвестирование средств страховых компаний представляет собой портфельное инвестирование. Анализ качества инвестиционного портфеля компании отражает обеспеченность резервов, иных обязательств и ССС реальными активами. Положительной оценки заслуживает инвестиционная политика компании, обеспечивающая высокий уровень ликвидности, надежности, диверсификации и рентабельности ее инвестиционных вложений. С учетом этого в рамках анализа инвестиционной политики можно выделить следующие основные показатели, оцениваемые организацией: Очень важно проводить анализ эффективности финансовых вложений не только в общем, но и в разрезе направлений инвестирования средств.

В данной работе предлагается комплексная методика анализа финансовых вложений страховых организаций, учитывающая специфику деятельности и степень инвестиционного риска, разработанная на основе анализа работ многих авторов, посвященных оценке инвестиционной деятельности страховой компании.

Ваш -адрес н.

Указанная статья ввела в отечественную практику единое понятие — страховые резервы. Данный термин не следует путать с понятиями резервный фонд и страховой фонд, поскольку их внутреннее содержание различается. Страховой фонд представляет собой часть совокупного общественного продукта, используемую для возмещения потерь, причинённых народному хозяйству стихийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, преступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества1.

Важнейшим принципом функционирования страхового фонда является равенство между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в размере нетто-премии.

В процессе инвестиционной деятельности страховая компания нетолько определяется показателем чистая доходность инвестиций (ЧД и): ЧД и = ИД .

В статье рассмотрены проблемы принятия инвестиционных решений с учетом политики риск-менеджмента страховщика. Показаны особенности формирования и структура управления инвестиционным портфелем страховой организации. Оптимизирована структура инвестиционного портфеля с учетом фактора риска для обеспечения компании конкурентных преимуществ в тарифной политике и достижения положительного финансового результата деятельности.

Срок публикации - от 1 месяца. Экономический спад негативно влияет на такие факторы развития страхового рынка, как покупательная способность населения, объем кредитования и активность на рынке продаж автомобилей. Наибольший прирост взносов обеспечили сегменты страхования жизни, добровольного медицинского страхования, страхование от несчастных случаев и болезней.

Наибольшее сокращение премий произошло в обязательном страховании опасных производственных объектов, страховании строительно-монтажных рисков и государственном страховании жизни и здоровья военнослужащих рис. Годовые темпы прироста страховых взносов Замедление роста рынка усилило конкуренцию: В условиях стагнации на страховом рынке и кризиса в автостраховании выросла убыточность российских страховщиков. Значение коэффициента убыточности-нетто увеличилось на 2 п.

Инвестиционное страхование жизни

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

Основные показатели статистики страхования и методология их исчисления : Соответствие инвестиционной деятельности страховой компании.

инвестиции российских страховых компаний в годах: Ключевые вызовы — это введение института спецдепозитария с 1. Больше всего проблем вызовут фиктивные активы и инвестиции в аффилированные компании. В тоже время надежность и ликвидность инвестиций страховщиков уже сейчас оцениваются как приемлемые. Вложения в связные стороны: За это время изменились сами способы оптимизации отчетности. Поэтому доля фиктивных активов рассчитывалась исходя из доли фондовых бумаг с коэффициентом 0,5.

Кроме того учитывались векселя иных организаций и разница между размером денежных средств на отчетную и неотчетную даты. У региональных компаний могут возникнуть проблемы с ликвидностью, а у крупных федеральных компаний и иностранных дочек — потери от реализации рыночного риска. При этом зачастую финансовый потенциал группы может быть невысок. Региональные компании потенциально сильнее всех подвержены риску ликвидности.

Сделанные оценки и рассчитанные усредненные значения распространяются на компании из топ российского страхового рынка. Структура инвестиций прочих компаний может существенно отличаться от полученных результатов в основном в худшую сторону. Структура инвестиций российских страховых компаний была рассчитана на основе финансовой отчетности за год и 1-ый квартал года баланса и пояснений к балансу.

Анализ инвестиционной деятельности страховой организации

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: В условиях глобализации экономики страховые организации являются крупнейшим источником инвестиционного капитала. Страховые организации превращают пассивные денежные потоки в потоки активного капитала. В связи с тем, что объем резервов и сроки, на которые размещаются средства, превращают страховые организации в мощнейшие финансово - кредитные институты, то в странах с развитым рынком страхование признано стратегическим сектором экономики.

Посредством активной деятельности страховые компании, обладающие большими объемами резервных фондов, концентрируют в своих руках огромную финансовую мощь.

За счет доходов от инвестиций у страховой компании существует и качественные показатели инвестиционной деятельности. Так, по.

Аналогом данного показателя может также служить отношение чистой прибыли перестрахования и общей чистой прибыли. Чистая прибыль от перестрахования состоит из комиссии, выплачиваемой из цедентной перестраховочной незаработанной премии. Поскольку эта сумма не может быть прямо определена по данным годового отчета, ее следует оценить. Оценка представляет собой произведение цедентной комиссии и цедентной премии по всей перестраховочной, сумме и суммы незаработанной премии по цедентным перестраховочным договорам, с компаниями, не входящими в структуру корпорации.

Такая чистая прибыль берется как процентное отношение к фактической общей чистой прибыли. Незаработанная премия по перестрахованию компаний, входящих в корпорацию, исключается из калькуляции для того, чтобы избежать возможного предубеждения в отношении этих компаний.

Оценка показателей инвестиционной деятельности страховых компаний

Если объем собственного капитала превышает объем уставного капитала, то такое соотношение характеризует прибыльную деятельность страховщика. Рост позволяет страховой компании осуществлять выплаты дивидендов, реинвестировать капитал и т др.. Если объем уставные ого капитала превышает объем собственного капитала, то это свидетельствует об убыточной деятельности страховщика, о задолженности учредителей по уплате уставный капиталалу. Уровень оплаченного уставного капитала Чем он выше, тем выше уровень заинтересованности владельцев капитала в развитии страховой компании Показатели структуры активов, которые определят уровень платежеспособности страховщика: Этот показатель имеет приближаться к 1 единицы ; - отношение инвестиционных вложений и денежных средств в размере страховых резервов Этот показатель должен быть равным или больше единицы.

Страховая компания может иметь доходы от страховой деятельности, инвестиций, риск-менеджмента, консультаций, обучения кадров и других.

Показывает, какая доля заработанной премии идет на выполнение страховых обязательств, расходы по заключению страховых договоров и управлению страховой организацией. Полученное значение - характеристика эффективности андеррайтинга при осуществлении видов страхования иных, чем страхование жизни. С другой стороны, вызывает сомнение целесообразность оценки рентабельности отдельных договоров страхования, так как все расчеты в страховом бизнесе базируются на теории вероятности, закономерности которой проявляются только на совокупности объектов, а не на каждом из них, в связи с чем практической значимости данный конкретный показатель не имеет.

Затруднительным представляется конкретизация расчета показателя уровня расходов страховщика, поскольку в их состав можно включать различные компоненты, в связи с чем трактовка полученного результата будет неоднозначной, а сам показатель мало применим для сравнения результативности деятельности различных страховщиков. Наряду с уровнем расходов страховщика спорным является и показатель рентабельности затрат, ввиду разночтения содержания затрат. У страховщика они специфические: Вышеприведенные примеры свидетельствуют об актуальности такой задачи, как разработка универсальной системы показателей рентабельности в целях качественного анализа страховой деятельности, унификации аналитических процедур, которая должна соответствовать критериям достаточности и минимальности одновременно, оценивать результаты как с позиции ведения бизнеса в общем понимании, так и с позиций, учитывающих специфику страховой деятельности.

Нужно отметить, что первые три показателя применяются во всех сферах бизнеса, а последние — специфические, призваны оценивать собственно страховую деятельность.

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

Методика рейтинга Рейтинг как комплексная оценка финансового состояния страховой компании независимыми экспертами стал одним из основных элементов"неценовой конкуренции". Наличие рейтинга и его уровень выгодно отличает страховщика, являясь доказательством открытости и прозрачности его деятельности. Существуют множество показателей характеризующих деятельность страховых компаний. Выбор показателей зависит от целей построения рейтинга.

В данном случае, рассматривается задача составления рейтинга надежности страховой компании. В нашей методике расчета, показатели разбиты на две группы, характеризующие отдельные стороны деятельности страховщика:

Структура инвестиций российских страховых компаний была рассчитана на основе суммированных показателей деятельности страховых компаний.

Методы оценки эффективности реализации инновационных механизмов управления инвестиционной деятельностью страховой компании Лев Владимир Маркович, Донецкий национальный университет, аспирант Эффективность реализации комплекса мероприятия по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью страховой компании определяется прежде всего доходностью и риском сформированного портфеля финансовых активов. Последние показатели связаны с нормативно-правовыми ограничениями в рамках системы государственного регулирования , а также результатами принятие управленческих решений.

Чем больше потенциал добавленной стоимости инвестиционных ресурсов страховой компании, тем больше ее конкурентные преимущества, а также возможности дальнейшего повышения доходности портфеля финансовых активов. Эффективность вложений в финансовые активы представлена показателем доходности и риска, которые принято измерять через начальную и конечную стоимость активов. В общем случае рыночная стоимость портфеля вычисляется как сумма рыночных стоимостей ценных бумаг , входящих в него на данный момент времени [2].

Для измерения совокупной доходности портфеля используется показатель доходности за период владения . Данный метод, как показано в [1], учитывает реализованные текущие поступления плюс прирост курсовой стоимости , и нереализованные доходы в результате прироста курсовой стоимости портфеля за плановый период. Внесенные дополнительные суммы и изъятие средства взвешиваются по числу месяцев, когда они были вложены в портфель.

Значение показателя доходности портфеля , полученное в результате вышеприведенных вычислений используется при анализе доходности, скорректированной с учетом риска и средних показателей динамики развития рынка. Данный метод показывает, насколько стабильна доходность и риск портфеля относительно действующих тенденций развития фондового рынка в целом. При оценке эффективности инвестиционной деятельности также используется показатель рентабельности , который характеризует эффективность вложения капитала страховщика в определенный момент времени.

В качестве базовых можно рассматривать коэффициент рентабельности инвестиций как соотношения прибыли от инвестиций к общей сумме оборота; а также коэффициент отношение прибыли к затратам на инвестиции [2]. Интересным моментом для оценки рентабельности инвестиций является отношение инвестиционного ресурса к источнику формирования:

Анализ страховой компании [ рейтинг страховых компаний , лицензии , банки ]

Categories: Без рубрики

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!